Certificats
Ces produits permettent d'investir sur des supports comme:
* les actions françaises ou étrangères
* les indices boursiers
* les devises
* les matières premières
* le prix de l'immobilier
Ils permettent à l'investisseur :
* de diminuer ou d'augmenter son risque
* de diversifier ses placements
* de travailler sur des supports autrement inaccessibles
Ces produits nécessitent une connaissance de leurs mécanismes.
C'est pour cette raison que Transfinance attache beaucoup d'importance à la
formation de ses clients.
Certains certificats permettent tout simplememt de répliquer un indice ou un actif qu'il ne serait pas possible d'acheter autrement.
Certains incluent des effets de levier.
Les
Trackers répliquent parfaitement un indice de référence:
par exemple, le tracker CAC 40 vous donnera exactement la performance de l'indice
CAC 40. Un tracker sur l'or suivra exactement le cours de l'once d'or; avec
le risque de change ou sans ce risque si vous avez choisi un certificat "quanto". Il
existe des trackers "bear" qui dupliquent l'opposé d'un indice. Par exemple,
le tracker bear CAC 40, dont le mnémoique est SHC, prendra 2% si le CA perd
2 % et perdra 1% si le CAC monte de 1%; cet instrument peut être utilisé en
couverture.
Les Turbo Calls et les Turbo Puts
permetent de travailler à la hausse et à la baisse avec un fort effet de levier.
Ces produits n'ont rien à voir avec les Calls et les Puts, qui sont des options.
Le mode de calcul est très simple: Il suffit de retrancher le prix de l'actif
à la barrière désactivante du Turbo et d'ajouter un petit peu de valeur temps.
Ex: considérons que le CAC 40 est à 3.810, alors le Turbo Call 3.600 vaudra
3.810-3.600 = 210; pour des raisons de praticité, la valeur de ce calcul est
divisé par 100; ce Turbo call vaut donc 2,10 € + à peu près 0,20 € de valeur
temps (pour une échéance de 2 mois), soit 2,30 € . Si le marché monte à 3.900, il vaudra
3,20 € mais si le marché baisse à 3.750, il ne vaudra plus que 1,70 €. Si
jamais la CAC touche la barrière des 3.600, le produit est "désactivé" et
ne vaut plus rien. On peut concevoir cette barrière désactivante comme un
Stop, mais il faut bien voir que l'on risque donc 100% de son investissement.
